NFT?简介
区块链是数字时代的最新产物，在过去的短短几年间经历了飞速发展和多次更迭：从2017年的萌芽、2018年智能合约、2019年更迭，到2020年DeFi，在2021年，NFT无疑是这一领域最热门的话题。
1、突然爆发：2021NFT元年
2021年是NFT走入大众视线的一年。尽管NFT的概念在2014年就已经出现了，但直到今年才开始大放异彩。仅今年一年，NFT领域就完成了超过230亿美元的交易量。随机生成的NFT藏品、主流名人在该领域的参与、以及边玩边赚游戏的兴起等都是NFT繁荣背后的主要驱动力。而最新的元宇宙热潮更是锦上添花。
年初，体育圈名人效应一下子将NFT从一个细分市场推向了真正的主流市场。仅DapperLabs上的NBATopShot在2月和3月的月交易量就超过了2亿美元，超过了整个NFT市场在2020年的总交易量。
今年的早些时候，名人和艺术家们也在NFT领域掀起了不小的波澜，从Grimes到RobGronkowski，再到Pak和3LAU这类加密创作者。值得一提的是，数字艺术家Beeple在3月初的佳士得拍卖会上以6,930万美元的价格售出了一件NFT，在目前的在世艺术家单项拍卖规模中排名第三，轰动了整个加密行业，进一步推动了NFT热潮。
不过从现在看来，这次拍卖似乎成为了NFT繁荣初期的天花板：狂热逐渐褪去，市场开始趋于饱和。很明显，TopShot的销量已经开始逐渐减少，越来越多的名人没有获得预期的回报。许多人开始怀疑NFT的繁荣是否只是昙花一现。?
总体来说，在2021年上半年，NFT领域完成了创纪录的25亿美元的交易额，平均每季度的交易量都比较均衡，打破了该领域在以往取得的成绩。然而随着加密货币价格在7月开始一路高歌猛进，NFT市场像是被注入了火箭燃料似的，在8月份一下子飙升到了惊人的新高度。NFT市场在经历了几个月的发展后，社区、团队逐渐强大起来、效用逐步扩大，奠定了其“蓝筹”的地位，交易额更是达到了107亿美元。?
NFT藏品的价值在2021年得到了高度体现。收藏品已不再是简简单单的NFT项目了，有些已经成为了独家品牌，而随着元宇宙变得越发完善成熟，这些品牌将变得与元宇宙越发息息相关。通过对历史交易量排名前100的NFT统计，在撰写本文时，NFT市值约为167亿美元。
OpenSea是目前业内较为领先的NFT平台，其6月份在以太坊上的交易量为1.5亿美元，到了7月份跃升至3.29亿美元，而8月份则飙升至34亿美元。不难发现，这一次推动其激增的是更加原始、完全加密的原生项目，也充分展示了数字资产的创造力以及社区、功能效用的潜力。
另一方面，名人效应在NFT市场发展过程中也起到了非常大的作用，一系列名人如SouljaBoy、SteveAoki和RobGronkowski在今年年初纷纷踏入NFT领域，在NFT最关键的发展期助了一把力。
在接下来的几个月里，名媛ParisHilton、饶舌巨星Eminem和NBA球星StephenCurry也加入了NFT收藏队伍，此后关于NFT的头条新闻就开始频繁出现在主流媒体上。随着Beeple的艺术作品“Everydays:theFirst5000Days”以6900万美元的价格售出、NFT在著名的佳士得拍卖行首次亮相，NFT的这种流行趋势变得越发明显。在接下来的几个月里，其他一些艺术NFT以及CryptoPunks和BAYC藏品的一部分在佳士得和苏富比都拍出了天价。
2、展望2021NFT，发展了什么新用例
展望2021年，NFT究竟发展出了哪些新用例，哪些用例可能会在2022年更上一层楼？下面我们一起来探索。
NFT功能：艺术
NFT艺术通常被称为“Cryptoart”，是增长最快的NFT细分市场之一。画家、设计师、音乐家等更多人通过基于区块链的铸造平台创建NFT，以便更好地控制自己的销售。
SuperRare
SuperRare是一个由区块链技术支持的艺术创作者和收藏者的社交网络平台。创作者可以创建数字艺术品，并在以太坊区块链上对其进行标记。得益于智能合约，收藏家可以购买和交易艺术品，其版税可归还给创作者。
Rarible
Rarible是一个供用户铸造、销售和创建收藏品的开源的、非托管的平台。任何用户都可以创作和展示自己的艺术品，也可以用以太坊购买艺术品来收藏。用户拥有NFT的所有权以及知识产权。买家和卖家可以在?Rarible上以几乎可以忽略不计的成本进行交易。
PixlrGenesis
PixlrGenesis是一个由全球最佳线上图像编辑器Pixlr开发，旨在建立世界上最大的去中心化虚拟博物馆，目标是与卢浮宫、MoMA和国家美术馆相媲美。PixlrGenesis生态系统将包括五个模块：“画廊”、?“拍卖”、“铸造”、“杰作”和“社区”。自上线以来，PixlrGenesis发行了10,000个中的2000个独特的、由AI演算法生成的NFT“通行证”，从艺术收藏的角度上来说，每个“通行证”代表了一件独一无二的艺术品；而从艺术展示的角度上来说，“通行证”代表了可以将自己的NFT艺术品展示在虚拟博物馆的权力。此外，PixlrGenesis还将支持艺术创作者，通过与知名艺术家合作发行NFT，来为艺术家建立一个与社区结合的桥梁。
NFT功能：收藏品
实体收藏品可能将越来越成为过去，因为以太坊提供了一种简单可行的方法来制作高质量的数字收藏品，包括原生的NFT或与现实世界收藏品相关的NFT。
CryptoPunks
作为最早的一批NFT，CryptoPunks于2017年夏天推出，这是第一个通过以太坊发布的NFT项目，并为迄今为止主导NFT生态系统的ERC-721令牌标准铺平了道路。朋克只有10,000个，分类为外星人、猿猴、僵尸、人类，它们是稀有而精美的收藏品。CryptoPunks是NFT的开山鼻祖，被公认为是「加密艺术」运动的起点。已知的龙头支付公司Visa、美图的董事长蔡文胜、香港演员余文乐、波场公链创始人孙晨宇等都是加密朋克NFT的持有者。
BoredApeYachtClub
BoredApeYachtClub由美国Web3公司YugaLabs发行，用算法生成的10,000个无聊猿，为用户提供了丰富的选择空间和多样化的特征。每只猿猴的特征随机生成，因此每只猿猴都拥有独特的背景风格、服装、耳环、眼睛嘴巴和皮毛。已知的著名说唱歌手PostMalone、知名主持人JimmyFallon、著名投资人MarkCuban、传奇嘻哈音乐制作人Timbaland、NBA传奇球星ShaquilleO’Neal等都是无聊猿NFT的持有者。
NFT功能：游戏
由以太坊提供支持的区块链游戏正在朝着“Play-to-Earn”的未来迈进。玩家玩游戏，赚取更多资产，并可以在此过程中进行交易，NFT作为游戏物品所有权的形式，发挥着重要作用。
AxieInfinity
AxieInfinity是一款类似口袋妖怪的NFT游戏，用户可以通过可交易和出售的NFT游戏资产收集、培育和战斗标志性的Axie怪物，以获得荣耀和利润。AxieInfinity不仅是目前最大的以太坊游戏，也是目前以太坊最常用的应用程序之一。作为区块链领域“打金”的先导者，今年夏天打响了NFT和GameFi狂潮的第一，也使得区块链游戏在过去几个月里步入了狂热发展的阶段。
Sorare
Sorare是一款新兴的梦幻足球游戏，通过与世界上一些最大的职业足球特许经营商合作取得了重大进展。玩家使用数字交易卡创建梦幻球队，然后在比赛中进行正面交锋，看看谁是最好的足球经理。该游戏在以太坊上运行，每张球员卡牌都是NFT。截至撰文，Sorare已获得全球215个足球俱乐部的正式授权，包括皇家马德里、尤文图斯、拜仁慕尼黑等知名球队。
NFT功能：元宇宙
自上个月Facebook公司宣布将专注于元宇宙领域发展改名为“元宇宙(Meta)”后，全球掀起了一股“元宇宙”热潮，包括微软、迪士尼在内的全球多家巨头也纷纷宣布投入元宇宙的建设。可以说元宇宙是由NFT组成的，明确了虚拟世界内物品的所有权，大到土地、房子，小到衣服，只要是可以被用户私人所有，便可以把它铸造成NFT。反过来，元宇宙也为NFT创造了一个新的应用场景。
作为加密元宇宙重要物品的虚拟土地/房屋，就是以NFT的形式构成。用户可以邀请其他玩家帮助“开发”你的土地，或将其租给创作者以赚取利润。
Decentraland
Decentraland最初创建于2015年，于2017年首次推出Beta版，并在2021年的NFT浪潮中逐渐成为元宇宙中最强大的项目之一。用户可以在其中购买土地、参观建筑物、四处走动或与人会面。Decentraland已经成为加密世界元宇宙的热门聚集地。值得注意的是，加勒比岛国巴巴多斯外交和外贸部已与Decentraland签署了一项协议，以建立数字版大使馆。
Sandbox
Sandbox在以太坊区块链上运行，玩家可以自由地创造他们自己的虚拟世界，利用他们的创造力和想象力，在与他人合作的同时，按自己的意愿定制。Sandbox曾推出了P2E活动，在虚拟世界中，玩家可花时间完成一系列任务来赚取资产。值得注意的是，SandBox在一个月前获得了9300万美元融资，由日本软银(SoftBank)旗下愿景基金(VisionFund)领投。
Cryptovoxels
Cryptovoxels是一个构建在以太坊链上的虚拟世界，网站内置了编辑工具，玩家们可以买卖并建造虚拟美术馆、商店以及玩家能想象到的任何事物。除此以外，Cryptovoxels还提供了真人虚拟形象和文字聊天。
NFT功能：流媒体
今年3月，加密艺术家Beeple的数字艺术品《每一天：前5000天》在佳士得拍出了六千多万美元的价格，这使得NFT瞬间火爆了艺术圈，一些音乐人、艺术家纷纷加入。
Opensea
OpenSea是最流行的NFT市场和NFT铸造平台。艺术家可以在多个链上进行铸造，包括Ethereum和Polygon。Opensea支持的文件类型包括MP3、MP4、WAV。
“音乐NFT正在改变粉丝与他们最喜欢的艺术家联系的方式。从3LAU到ImogenHeap，各种各样的创作者都在区块链上进行创新，而在一个为独立创作者服务不足的行业中，寻求改变的渴望是显而易见的。”——Opensea
Royal
Royal是一个5月份才成立的NFT音乐平台，8月份的种子轮募资1600万美元，有A16z、Coinbase等顶级机构参与。Royal的业务逻辑非常清晰，就是让音乐家制作并出售NFT作品，然后粉丝在购买后还能获得未来的作品版税。Royal的创始人是DJ制作人3LAU，在10月底进行了一场实验：为3LAU的新单曲《WorstCase》发行了333个NFT，占该单曲在流媒体的50%所有权，值得一提的是，这首歌现在每月超过300万播放量。
AsyncArt
AsyncArt是个建立在以太坊上的音乐/艺术品创作平台。AsyncArt的作品是由“Master”和“Layer”两部分组成，Master是作品的主体形式，一个Master可由多层Layers构成，艺术作品能够根据“图层变化”进行改变。例如，艺术家可以通过layers给一副画的天空创造不同状态，因此作品能够展现下雨、晴天等不同状态。创作者在申请成为Async艺术家后，无需任何编程知识，只需在作品上传过程中，将作品切为图层即可。在作品出售中，创作者可设置“立即购买”或者“开放式拍卖”，拍卖结束时间由自己决定。
Audius
Audius是一家基于Solana区块链的去中心化音乐共享平台，旨在去除音乐流服务的中间环节和额外费用，让艺术家直接拿到自己作品应有的收入份额。具体说来，该平台的用户可以使用代币来解锁音乐，也可以通过收看广告赚取代币再去解锁。当用户在这个去中心化音乐库中听歌时，钱包会自动付款。其中，大约有85%的收益，归于艺术家。剩下部分由歌曲提供方以及开发团队所得。
NFT功能：出版
Mirror
Mirror由前a16z合伙人DenisNazarov创立，类似于文章博客平台Medium，通过为创作者提供代币发行工具来帮助创作者众筹。目前Mirror的主要功能包括发布文章、NFT藏品、竞拍、众筹、收益分流、投票等。值得注意的是发布文章的功能，如果勾选了NFT选项，那么文章发布后，会在Editions中自动生成很多条目，可以理解为文章的NFT。这些条目只有当有用户购买时，才能查看到具体内容，不然点开基本都是空白。除了发布文章时的NFT，用户还可以在Editions中手动创建其他类型的NFT，包括图片和视频格式，这样创建NFT的好处是可以直接嵌入文章中售卖，形成内容创作与NFT出售的闭环。
NFT功能：公共事业
在早期，NFT通常与传统媒体类型相关联，例如艺术、音乐、游戏资产等。但是如今NFT可以用来表示任何东西，包括域名等。预计未来几年此类用例会激增。
ENS
以太坊名称服务(ENS)允许以太坊用户在以太坊上创建和管理分散的域名。这些分散的域名被铸造为NFT，例如ethereum.eth，与长字母数字地址相比，通过这些NFT进行钱包管理变得相当简单。
除ENS以外，Unstoppable和Handshark也值得关注。
根据ReportLinker的预测，域名项目预计将达到512个，到2027年时注册的域名将达到300万个。如果NFT域名能够占据5%到10%的市场份额，那么整个NFT域名市场将比今天增长二十倍以上。
NFT功能：DeFi+NFT
加密生态系统中，最耀眼的两颗星是NFT和DeFi。在过去的一年中，我们看到了NFT和DeFi更多的融合和创新。
NFTX
NFTX是一个为NFT创建流动性市场的平台，也是NFT碎片化的代表性项目。用户可以将他们的NFT存入NFTX保险库，并铸造一个可替代的ERC20代币，代表了保险库内的资产。通常NFT缺乏流动性且难以定价，但是NFTX使NFT市场变得更加简单，包括为新创作的NFT创造即时流动的市场。换句话说就是把NFT发行质押到一个池子里，然后发行出对应的ERC20通证。碎片化后的NFT提高了交易流动性，也会发挥出资产流动性的价值。
NFTfi
NFTfi是一个NFT抵押借贷平台。NFTfi可以满足用户的借贷需求，以及NFT资产的流动性需求，可以说正处于NFT+DeFi的最前沿。原理就像典型的当铺，只不过传统的当铺是一对多，NFTfi则是多对多。借款人将自己的NFT资产作为抵押品投放到市场上，然后由市场上的放贷人来报价。借款人最后选择到底接受哪笔贷款，然后将会收到放贷人的wETH或DAI。与此同时，借款人的NFT会被锁定在NFTfi智能合约中，直到借款人在到期日之内还清贷款。如果没有在到期日之前还清贷款，那么放贷人将获得借款人的NFT。
NFT基础设施
公链
目前，以太坊仍然是领先的NFT区块链，因为它承载的项目数量最多。专注于NFT的公链WAX、Flow，专注于NFT的Layer2解决方案ImmutableX，新兴公链BSC、Solana、Polygon也值得关注。尽管占据主导地位，但以太坊的交易费用仍然是一个长期存在的问题。众所周知，以太坊的交易费用要远高于其他区块链，BSC的交易大约为0.45美元、Flow为0.02美元、Polygon为0.0001美元。
顶级NFT游戏工作室
DapperLabs：开发了曾火爆整个加密行业的NFT游戏——CryptoKitties，该游戏一度让以太坊发生了拥堵。为了避免以太坊高昂的交易费用，DapperLabs建立了专注于NFT的公链Flow。另外，该工作室旗下与NBA官方联手制作的NBATopShot系列NFT也深受爱好者的喜爱。
AnimocaBrands：是一家位于香港的游戏开发公司，从2017年伊始，AnimocaBrands就积极涉足区块链，除了各种大手笔进行扩张性的投资外，还快马加鞭地建立各种合作。目前，AnimocaBrands旗下的区块链游戏包括元宇宙TheSandbox、休闲游戏平台GAMEE、3D动作游戏PhantomGalaxies和赛车模拟游戏REVV等。值得一提的是，该公司还开发了一款名为Quidd的NFT收藏品市场，合作伙伴包括迪士尼、漫威、HBO、CBS和NBA等。
NFTDAO
治理DAO：治理DAO指的是利用代币将项目治理权利下放到社区，从而实现社区驱动、分散治理，持币人可以对项目进行提案、投票、治理。目前主要有NFT交易平台Rarible、Mintable，指数基金协议NFTX，元宇宙Decentraland等。
投资DAO：投资DAO(VentureDAO)是目前阶段NFT与DAO融合的主要类别，这类DAO的主要逻辑是社区成员共同决策、投资、持有或释放NFT艺术收藏品。目前主要有JennyDAO、Whale、PleasrDAO等。
收藏品DAO：收藏品DAO主要是指一群人通过购买同样的NFT收藏品而形成有特定身份共识和归属感的社区，他们购买的NFT就象征着他们的身份，收藏品DAO更像是一个俱乐部，BoredApeYachtClub、BoredApeKennelClub、CoolCats、Meebits、WickedCranium都属于这种类型。
三、加密市值屡创新高，前十排位频繁更迭
2021年，加密货币市值屡创新高。
年初，加密货币总市值仅为7795亿美元，在1月和5月接连跨过1万亿美元、2万亿美元大关，并于今年11月10日达到创纪录的3万亿美元；截至12月22日，加密总市值暂报24159亿美元，较年初上涨175%。
同时，比特币在加密市场中的主导地位被削弱，市值占比从年初的70.66%，不断下滑至38.8%，这也是自2018年年中起，比特币市值占比首次跌至50%以下。
背后的主要原因就是加密生态整体发展壮大下，涌现出了更多新兴项目，各生态板块百花齐放。值得注意的是，以太坊市值占比在今年大幅上涨，从年初的11%上涨至当前的21%。
价格方面，比特币、以太坊等主流资产在今年率次突破新高。比特币最高涨至69000美元，现价约49000美元，较年初价格上涨近70%；以太坊最高涨至4860美元，目前暂报4050美元，较年初价格上涨450%。
2021年，比特币和以太坊的交易总额达到创纪录的7.5万亿美元，较上一年增长435%。
再来看看稳定币，2021年稳定币市场持续增长，美元稳定币供应量飙升了388%，从年初的290亿美元增加到1400多亿美元。稳定币的使用量也创下历史新高。2021年稳定币调整后的年度交易量超过了5万亿美元，与2020年的交易量相比，同比增长超过370%。
稳定币的增长主要得益于以下原因：
随着稳定币作为市场避险工具和支付中介，随市场规模自然增长；
?DeFi发展之下，人们使用稳定币进行无损挖矿；
衍生品市场通常使用稳定币作为结算单位。
市场规模上，当前稳定币市场的“龙头”依然是USDT，但其在稳定币市场的占有率已经从年初时的68%一度下降至57%；与此同时，USDC以及BUSD的市场占有率则显著上升，USDC在12月20日发行量突破420亿美元，再创历史新高。
稳定币市场正迎来了更多的监管和审查，对于非合规稳定币来说，未来或将进一步失去生存空间。
四、2021大事记
概览一二级市场后，我们将按板块/赛道分别回顾这一年最值得被铭记的大事件和成果。
①比特币ETF终落地，矿业迎来大迁徙
无论加密金融如何演化，作为市场基石和风向标的比特币永远是焦点。
2021年开年，比特币延续涨势，从年初的29000美元不断攀升，接连突破3万、4万、5万、6万美元关口，最终在上半年创下65000美元的新纪录；进入5月，随政策收紧以及市场获利盘退出，比特币迎来大幅回调，5月19日比特币最低跌至3万美元。
此后两个月，比特币始终在3万美元附近盘整，并于8月开始反弹，开始“慢牛”，最终于11月10日创下69020美元的历史纪录——这也使其市值一度达到1.3万亿美元，超过了Meta和腾讯，挤进了“公司市值”世界前五。目前比特币价格暂报49000美元，较年初价格上涨近70%。
今年以来，比特币价格始终位于3万美元以上，也让不少人对后市行情充满信心，“市场进入长牛”的论调层出不穷。乐观者认为，2022年比特币将突破10万美元。
随着比特币价格上涨，主流机构对其关注也随之上升，一些上市公司也开始接受比特币支付，或将其作为资产储备。
2月，特斯拉向美国SEC提交报告称，公司计划购买价值15亿美元的比特币；3月，特斯拉官网宣布支持比特币付款；但到了5月，特斯拉创始人马斯克却在Twitter上以“不环保”为理由宣布暂停接受使用比特币为其汽车付款的计划。
态度反复又着实有市场影响力的马斯克，也令众多加密投资者对其“爱恨交加”。
另一家不断加仓比特币的上市公司代表便是MicroStrategy，开启“疯狂买买买”模式。此外，全球支付平台Visa开通了加密货币支付；资管公司灰度在《纽约时报》报纸上刊登了比特币信托基金广告，宣传比特币……机构的跑步入场，成功抬升了比特币的价值认可度增加。
除机构购入外，比特币在部分地区的合法化也成为其基本面一大利好。
6月，萨尔瓦多总统NayibBukele向该国立法机构提交了一项法案草案，要求将比特币变成该国法定货币；9月7日，该法案正式生效，比特币终成法定货币。虽然这一方案在国内外引起争议，但对整个加密金融发展而言却具有重要意义，比特币首次以合法的身份走入社会生活。萨尔瓦多也树立了样本，更多拉美国家正试图效仿，将比特币合法化。
结构化产品方面，加密市场翘首以盼的ETF终于在2021年落地实现。今年10月，首个比特币期货ProSharesBitcoinStrategyETF正式问世，登陆NYSEArca交易所，而后SEC陆续批准多个期货ETF。
虽然从价格反馈来看，ETF对加密市场带来的影响被未满足预期。但不管怎么说，随着这类合规产品出现，传统机构投资者以及普通用户对加密的信心将不断增加。
技术层面，今年比特币迎来了一次重要的软分叉升级Taproot，并获得超90%矿工的同意。本次升级包含三项内容：Schnorr签名、Taproot和TapScript。升级最终降低了比特币网络交易费用，提升了交易的匿名性和效率。
此外，年底前比特币非零地址数量突破4000万个，创历史新高。
对于比特币生态的重要参与者矿工而言，2021年是一个迁徙的年份。
今年5月，国务院金融稳定发展委员在会议中提出“打击比特币挖矿和交易行为”，掀起了新一轮监管浪潮；新疆、青海、内蒙古等全国多个省市相继出台禁令，对虚拟货币挖矿进行整顿和清理，大量矿场关停或出海。最终，部分矿工在哈萨克斯坦、美国德州等地找到了新的矿场，继续耕耘挖矿事业。
受矿机关机影响，比特币算力也在剧烈变化。今年4月，算力达到顶峰，但在5月至7月期间下降了近50%；年初至今，比特币算力累计上涨近20%。??
②Meme：始于玩笑，火于社区
如果你年初买了100美元BTC，到现在会值167.4美元；如果买的是SHIB，猜猜现在值多少钱？答案是6200万美元。这就是Meme币财富效应的究极体现。
今年加密市场中诞生了一个新的板块：Meme币，代表性项目包括Doge、SHIB等各种动物币。Meme文化，可被通俗地理解为"玩梗”，凡是带有“段子”属性的项目可被称为Meme币。
Meme文化的起势，源自今年年初传统金融市场的一个大事件——GME保卫战。简单概括，华尔街散户在Robinhood上联手买入GME公司股票，导致机构做空产生亏损，一度扭转散户与机构间的江湖地位。
反传统、反华尔街运动在主流社会唱响，这股思潮蔓延至加密市场，被塑造成更具反叛精神的Meme文化。曾经投资者看重的市场前景、商业模式、技术优势、产品亮点等，在Meme时代变成了趣味营销和共识凝聚。
Meme币的“首席放大官”当属马斯克，其每隔一段时间就在推特上发文，“吐槽”狗狗币，“反向吸引”到不少圈外人士。甚至在很多海外“韭菜”眼中，狗狗币才是真正的比特币。随着马斯克一次次“喊单”，狗狗币高歌猛进，市值挤进前十，超过DEX龙头项目Uniswap，年内最高涨幅逾100倍，并在海外社交媒体上引发狂欢，形成价格与声量的正向循环。
同时，以DOGE为代表的Meme币种逐渐成为加密社区多元文化的一部分。从3月到5月，秋田犬、猪猪币、小狗币、Loser币等各种山寨币批量诞生；虽然短时获得惊人的涨幅，但也很快一蹶不振或直接归零。
最终，只有狗狗币的“仿盘”ShibaInu(SHIB)?真正存活下来并“做大做强”。SHIB在下半年依然稳步抬升，并最终于10月创下历史新高0.00008845美元；相较于年初，SHIB最高涨幅超过125万倍。SHIB上涨的重要原因，同样离不开马斯克的多次“戏谑点评”，以及Coinbase等众多主流平台的相继上线。
SHIB的走高带动起Meme文化复兴，激励了GM、People等新兴Meme币代表。
其中，GM在发布的短短3天内，市值从零上涨至2亿美元。而People币则以DAO之名，众筹竞拍美国宪法副本，并在竞拍失利后转为Meme币，价格一度飙升超过50倍。
总体而言，如今Meme文化已充分融入加密社区，凭借亚文化共识，具备了较强的传播影响力。但我们也应清楚地认识到，想要推动加密金融走向成熟和发展，仅靠营销和FOMO还不够，技术与产品才是变革的第一生产力。由此，Meme币可以是一味“佐料”，却难成为一道“主菜”。
③持续演进的DeFi
相比Meme币大起大落的行情表现，DeFi板块略显冷清，但如果从更高的视角、更多的维度来看DeFi全年表现，不难发现DeFi的演进从未停歇。
宏观数据层面，DeFi一直都保持着正向的增长态势。
DeFiPulse数据显示，截至12月21日，锁定在各大生态DeFi协议之内的资产总价值已达24.32亿美元。细看TVL的变化曲线，“519”级别的黑天鹅事件也仅仅是上升态势中的一段小波折。
DuneAnalytics数据则显示，临近年末，曾交互过DeFi协议的独立地址数量首次突破了400万关口，大量的新鲜血液正在不断涌入。?
个体项目层面，“蓝筹”DeFi在2021年大多都完成了自身的重大迭代。?
Uniswapv3为AMM带来了“主动做市”的新可能；Aavev3开始了对跨链借贷的探索；Curvev2则是通过数学公式对其做市曲线进行了堪称神奇的再优化，不但抵挡住了Uniswapv3对其稳定币市场的地位冲击，更是凭借着多链策略长期霸占个体协议TVL榜首之位……诸多“蓝筹”之中，表现略令人失望的可能有Compound和SushiSwap，前者出现了一次影响较大的合约漏洞，致使数千万美元的COMP被错误分发，后者则是被爆出内斗风波，其酝酿已久的下一代Trident能否顺利上线至今仍未可知。
赛道趋势层面，随着稳定币、借贷、DEX等基础细分板块的市场结构日渐稳固，DeFi的关注焦点也在逐渐转移。
首先是衍生品的爆发，这里不得不提dYdX的发币及空投。作为衍生品概念下最受关注的项目，市场对dYdX的价值寄予了相当高的期待，再加之项目方的大手笔，绝大多数曾交互过dYdX的用户都拿到了上万美元的空投收益，这也掀起了市场新一轮的薅羊毛热潮。
然而，从行业角度来看，尽管在交易挖矿策略的加持下dYdX曾一度超过了其他所有DEX之和，但这样的刺激显然很难长久，伴随着dYdX日交易量的回落以及币价的走低，“衍生品爆发”的呼声也慢慢变弱。我们坚信衍生品定会像现货那样在DeFi领域实现大爆发，但这样的爆发看起来并不是单一项目发币就能引燃的。
第二个比较值得关注的趋势是拥抱传统金融，这方面做的比较好的是借贷三雄——MakerDAO、Aave、Compound，前者一直以来都在积极探索如何引入现实世界资产抵押品，后两家则在夏季相继宣布了面向传统金融机构的新服务AavePro和CompoundTreasury。
年末，旨在重构流动性关系、优化资金利用效率的DeFi2.0?叙事快速兴起，也涌现出了以OlympusDAO、TokeMak、Abracadabra等为代表的一批新兴项目。虽然，关于“DeFi2.0”这一命名仍然存在着较大的争议，但抛开称呼不言，类似项目所做的核心努力——让流动性服务更具可持续性，还是值得肯定的。
除了上述趋势之外，多链布局也是当前DeFi赛道内的一大主要趋势。
④疯狂吸粉的NFT×万物
区块链行业曾用十年寻找足够“出圈”的杀手级应用方向，去年的DeFi并未完全实现这一梦想，今年的NFT当仁不让。
2021年，NFT领域年度标志性事件当属：3月，艺术家Beeple的NFT作品《Everydays:TheFirst5000Days》在佳士得拍得6934.6万美元，成功吸引传统艺术等各领域人士的关注。
12月，艺术家Pak的项目《Merge》在NFT交易平台NiftyGateway公开发售，最终总成交额近9181万美元，成为新晋的史上最贵NFT，更跻身全球在世艺术家作品成交金额的第三位。
与很多年轻小众的“FT”一样，NFT的高价也会受到炒作、营销、泡沫的质疑，但高价就是会“涨服”一批人，并吸引更多资金、流量以及推动行业成熟的创业者。
这一年，不少科技巨头、一众传媒平台、很多消费品牌和大IP方、文体领域明星、政商界人士都购买、发行或布局了NFT。
NFT从最初的小范围影响藏品领域，到为创作者经济赋能，再到更广域消费级别上改造粉丝经济和品牌市场关系，逐步扩大辐射半径。
在NFT项目百花齐放的同时，其基础设施正冉冉升起。
7月获a16z领投1亿美元B轮的NFT交易市场龙头Opensea每月成交额呈指数级增长，当前用户总数已超75万人，12月ETH交易量市占率达98.2%，全年销售额至少160亿美元，总收入估算下来达4亿美元。
NFT生成艺术平台ArtBlocks总交易量破11亿美元，现市值近1.3亿美元。
今年，承接过PakNFT作品、万维网源代码NFT、CryptoPunks、BAYC等拍卖的艺术品拍卖行苏富比从NFT销售中赚取了1亿美元。
最后，我们想单独提一个细分领域——NFT众筹DAO。8月，CryptoPunk#173通过社区众筹形式以99.9ETH成交，People'sPunk此后发行代币DDDD。众筹买NFT玩法的鼻祖项目PleasrDAO更是在今年收录了11幅NFT作品，包括UniswapV3官宣视频片段NFT、斯诺登首个NFT、Dogecoin原始照片NFT、Wu-TangClan孤本专辑《OnceUponATimeInShaolin》等。
这一类NFTFi×DAO创新产品往往在实操上以捆绑或集合法、基金化的形式分拆权益，的确降低了某些高价NFT的入局门槛、提升其流动性，但也对应着托管和展示权不清、退出或转售困难、买断机制不完善等新的风险。
⑤链游和GameFi向前大步跃进
2021年，NFT也巩固了其在游戏行业的地位。
先看圈内链游：DapperLabs的爆款收集类NFT游戏NBATopShot全年销售额突破?7.5亿美元，交易笔数超过1141万笔；引领了“PlaytoEarn”风潮的东南亚链游AxieInfinity销售额超过38亿美元，日活玩家近280万，最贵的一只“Axie”售价82万美元；最初只是小众头像IP却派生出诸多游戏玩法的PFP类NFT代表CryptoPunks12月19日市值约26.4亿美元，地板价超24万美元。
今年，还有很多NFT项目获得了充分的关注并屡创销售记录：“子孙成群”的BAYC系列、卡牌类游戏ParallelAlpha、随机生成装备名称的TXT文字版NFT代表Loot……
再来看传统游戏对NFT的加码：育碧将推出NFT平台；网易旗下游戏《永劫无间》IP授权发行NFT盲盒；EpicGames旗下数字游戏平台EpicGamesStore将向区块链以及NFT游戏开放……
今年，链游超越了传统游戏“休闲、娱乐、竞技”的定位，增添了金融、收藏与展示的属性，拓宽了人们对游戏的定义和认知。
此外，在AxieInfinity的强大“玩赚效应”下，以YGG等为代表的游戏公会们也基于“打金”主业之上，衍生出scholar、游戏资产租赁、投资孵化等多条业务线，并在Q4引发了融资热潮。
⑥Web3.0：胜利之日不远矣
对于加密的下一叙事体——Web3.0，业界共识最高的定义当属a16z合伙人ChrisDixon提出的“可读、可写、可拥有”。
12月8日，美国众议院金融服务委员会于国会山举行了以“数字资产和金融的未来：了解美国金融创新的挑战和利益”为题的听证会。?
会上，Bitfury首席执行官BrianP.Brooks在回答众议员PatrickMcHenry关于Web3.0的提问时也援引了Chris的理论。Brooks解释称，在Web1.0中，用户只有特定的阅读，所以这是“仅可读的互联网”；在Web2.0中，除阅读内容外，用户也可以自己发布内容，但这些内容并不归属用户所有，所以只是“仅可写的互联网”；而在Web3.0中，除了可以阅读和发布内容外，用户也将真正拥有内容的所有权益，实现真正的“可读，可写，也可拥有的互联网”。
会后，Brooks这段回答的剪辑视频被业内人士转发传播，像一剂强心针般帮助尚存迷茫的人们坚定心中的信念。
2021年，我们看到了Web3.0趋势不可逆的发展，各项基础设施愈发成熟，上层应用也开始渐渐推广开来。去中心化世界的首选入口MetaMask实现了业务量的井喷式爆发，其开发商ConsenSys继完成了2亿美元融资后，估值已上升至30亿美元；Arweave作为永久的去中心化内容存储层，也在下半年完成了价值发现；ENS在发币和空投之后的热度也持续在线，还引发了市场对于域名想象力的深度讨论；Mirror已成为了大家阅读行业优质内容的常规渠道之一……
在加密行业对Web3.0前景表示坚定的同时，一些传统互联网的代表人物则对这一新兴概念表达了不同观点，马斯克存疑，JackDorsey则就“Web3.0到底属于谁”和a16z展开了激烈讨论，话不投机，甚至还玩起了取关和拉黑。
或许我们该重新默念这句Chris的名言：起初他们无视你，然后他们嘲笑你，接着他们会批斗你，再然后就是你的胜利之日。
⑦以太坊卫冕公链之王
虽然今年新生态公链陆续崛起，但以太坊“公链之王”的地位依然无可撼动。
数据显示，ETH价格年初的750美元最高上涨至4860美元，目前暂报4050美元，较年初价格上涨450%；以太坊市值占比也从年初的11%上涨至当前的21%，涨幅10%；此外，以太坊上DeFi锁仓价值也从年初的186亿美元最高上涨至1675亿美元，涨幅高达800%。
不过，由于国内政策收紧，以太坊矿业在今年6月遭遇打击，算力一度下跌超过30%；但仅用两个月，以太坊算力就恢复到之前的水平，此后不断创下新高；目前算力暂报947TH/s，较年初上涨223%。
Gas方面，今年受NFTmint以及空投刷量等影响，Gas费用始终居高不下，增加了普通用户以及项目开发者交互的成本，也迫使部分项目转向Layer2等扩容方案和其他公链生态。
根据最新规划，以太坊1.0与2.0的合并将在2022年第二季度左右进行；合并完成后，在Staking合约中锁定的ETH仍将保持锁定状态，无法进行转账。虽然以太坊多次跳票，但作为公链之王，其始终没有停下前进的脚步。
今年，以太坊与传统金融产生了更深层的联系。4月，加拿大监管机构批准了三只以太坊交易所交易基金；三季度，美国SEC文件透露机构以太坊产品持有量增长19%；12月，美国芝商所宣布推出微型以太坊期货。虽然目前美国金融市场尚未正式推出以太坊ETF，但我们相信这一天不会太远。
⑧公链及Layer2新生态的爆发
2021年，是新生态集体爆发的一年。
应用层的大爆发给以太坊Layer1带来了无限风光，但同时也造成了链上交易的持续拥堵以及gas费用的居高不下。受此影响，以太坊生态的价值开始出现外溢，项目、用户、资金都在寻找更快速、更便宜的全新发展土壤，这也成为了新生态们爆发的契机。
公链方面，从BSC到Solana，再到Avalanche、Fantom、Terra，各大生态蓬勃发展，基础设施逐渐成熟，多类应用百花齐放，在锁仓资金屡创新高的同时也实现了二级市场的价值放大。
BSC作为最早崛起的新公链生态，经历了早期的快速爆发阶段后，现已进入了一个相对平静的稳步增长期。从数据上看，BSC的链上TVL总值长期高居新兴生态榜首之位，直到年末才被黑马Terra超越。
凭借着卓越的性能优势以及SBF的强援加持，Solana成为全年绝大多数时间里表现最为亮眼的新兴公链。临近年末，Solana又开始了另一个大动作——扶持NeonLabs来为该链构建EVM开发环境，这或许将Solana继续增长的又一引擎。
Avalanche和Fantom的爆发路径有一定的相似性，在利用跨链桥打通了资金进出渠道之后，两大新兴公链都于Polygon推出了上亿级别的流动性激励计划，以吸引项目和用户的入驻。事后看来，Avalanche和Fantom的策略大获成功，“造桥+撒钱”也成为了公链爆发的经典策略，被一些起步更晚的新公链们效仿。
临近年关，Terra似乎是“冲业绩”一般狂飙突进，不但登顶了TVL排行榜，更是在加密货币总市值排行榜上杀进前十，风头一时无二；其“基石产品”稳定币UST在年底市值超过DAI。
其他生态方面，Polkadot及Kusama终于启动了社区等待已久的平行链插槽拍卖；DFINITY也在今年正式启动了主网；Algorand则在积极探索如何结合TradFi和DeFi；Flow、DeSo等垂直应用公链崛起；Near、Tron、Conflux等团队在DeFi与NFT等热点跟进，和特色IP市场策略上均表现不俗。比较值得一提的一家公链是“伤透人心”的EOS，在驱逐了B1、重塑品牌之后，这条已被“宣判死亡”的老公链也焕发了一些新的生机。?
当然，面临诸多公链生态的挑战，以太坊生态也没有停步，Layer2便是以太坊今年给出的最强回击，四大Rollup扩容方案都在今年拿到了千万美元甚至上亿美元级别的融资，Polygon传闻也将获得红杉印度的5000万到1.5亿美元资金支持。
随着2021年的行将结束，多链并存的格局正在日接一日地愈发牢固，一家独大的局面可能再也不会出现了。
⑨中心化交易平台合规上市
作为流量入口和价值聚集中心，中心化交易平台在加密金融生态中扮演着不可或缺的角色。
头部合规交易平台在今年成功敲钟，加密龙头陆续上市。
2月，美国最大的合规加密交易平台Coinbase向美国SEC提交S-1注册表格，在纳斯达克直接上市，股票代码为COIN。Coinbase也被称为“加密交易所第一股”。
7月29日，主打美国散户的券商平台Robinhood在纳斯达克证券交易所正式上市；由于其在今年年初的Meme浪潮中率先开通狗狗币交易通道，备受加密市场关注。
10月19日，曾被誉为“牛市之光”的Bakkt正式登录纽交所，股票代码为BKKT。
另据外媒报道，币安创始人兼CEO赵长鹏在最近的一次采访中表示，其美国子公司可能会在未来三年内进行首次公开募股。
合规加密交易平台的上市，意味着传统市场对于加密金融的肯定，相当于SEC对整个行业开了一扇门，对于加密世界而言起到了提振作用；未来随着热度增加，更多的资金将借由这些平台进入，作用于整个加密市场。而对传统金融来说，加密交易所是矿业以外少数可持续盈利的业态之一，是当之无愧的蓝筹股。
传统金融对加密金融的青睐，也反馈加密交易所的一级市场融资上。今年7月，FTX交易所宣布完成9亿美元B轮融资，投后估值高达180亿美元，投资方包括红杉资本、软银、ThomaBravo、RibbitCapital以及Circle等60余家；时隔3个月，FTX交易所又以250亿美元估值在B-1轮融资中筹集4.2亿美元，BlackRock、TigerGlobal等69位投资者参投。
值得一提的是，FTX还在今年赞助了多个国际赛事以及团队，包括：英雄联盟冠军系列赛、梅赛德斯AMGPetronasF1车队、美国职业棒球大联盟、NBA金州勇士队和迈阿密热火队、国际板球理事会、超级碗、TSM电子竞技俱乐部等，不断拓宽加密圈的边界。
11月下旬，媒体报道称赵长鹏身价达到900亿美元，成为华人首富，并跻身全球十大富豪之列。随后，“华人首富易主”的消息占据各大新闻平台头条，引起关注。赵长鹏后主动发声称“没有流动性的估值没有多大意义”。
五、加密行业走向合规，拥抱监管
过去的一年，随着加密世界的多元化发展，全球政策收紧、监管趋严。
①中国清退数字资产挖矿和交易行业
早在2017年，七部委联合发布了“九四通知”，禁止加密货币在中国运营、交易，但对加密货币挖矿未明确限制。今年，我国明令禁止了加密矿业在国内的存续。
5月21日，国务院金融委在会议中提出“打击比特币挖矿和交易行为”。此后，新疆、青海、内蒙古、云南、四川纷纷出台相关政策对虚拟货币挖矿进行整顿和清理。
9月24日，中国人民银行等十部委联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，明确强调开展法币兑换虚拟货币、币币交易、发币等业务属于非法金融活动，境外虚拟货币交易所通过互联网向我国境内居民提供服务同样属于非法金融活动。
此后，包括币安、火币、OKEx等多家交易平台宣布清退用户及退出中国市场。
②美国处罚力度增大，扩大加密监管边界
2021年，美国加密监管事件变得频繁起来。
从执法力度上看，SEC与CFTC在新闻稿中提及加密货币制裁的次数提升了25倍；从具体金额上看，SEC罚款金额从2020年的4100万美元增加到2021年的5.62亿美元，增长了13倍，而CFTC罚款金额从2020年约900万美元增加到7.16亿美元，增长了80多倍。当然，推动数据增长的一个重要原因是，部分制裁对象罚款金额较大。
有趣的是，据媒体统计，SEC70%以上的执法行动最终都以和解告终，而SEC最常用的理由是“违反证券法”。SEC去年起诉Ripple一案，历时一年多仍无结果，2022年大概率要达成和解了。
另外，今年GaryGensler成为SEC主席，其对加密金融监管相对激进，在一个月内先后对Terra开发公司TerraformLabs、MarathonDigital等公司发起调查。他还多次重申，未来对加密货币的监管措施不会被改变，相关公司必须向SEC报告注册。
除了CFTC、SEC，美国货币总核查办公室也在今年10月联合美联储及联邦存款保险公司联合开展了一项名为“加密冲刺”的调查，对加密行业进行严格审查，最终得出了对加密行业并不友好的结论，也暗示之后可能采取行动。
美国多部门发声、执法，对加密产业提出监管要求，其实本质上是一种行政权力争夺。加密产业本就属于新兴产业，究竟该属哪方管辖，没有具体划分。对于美国监管机构来说，谁能在加密市场掌握话语权，谁就能够左右行业走向。
目前，只有SEC真正具有影响力和话语权。美国国会正试图通过《数字商品交易法》改变这一局面。该法案由美国众议员MichaelConaway于去年提出，旨在为“数字商品交易所”建立联邦定义，将其归入自己的法律类别并使CFTC对其进行监督。
目前，该法案已作为草案返回国会，议员们也在与加密从业者共同积极讨论。
今年美国监管方面，还有一个备受关注的话题：加密货币纳税。
今年美国国会提出《基础设施投资和就业法案》，其中明确要求“经纪人”向美国国税局报告超过1万美元的交易信息。有观点认为该法案对“经纪人”的定义“过于宽泛和模糊”，可能将这些要求强加给矿工和钱包开发商，而不仅仅是Coinbase这样的加密货币交易所。一些对加密友好的参议员开始试图修补这一问题，提出新的修正案，但最终被否决。
目前，该法案已被拜登签署，将从2022年正式实施。
其它国家的监管举措也逐渐趋严，今年9月，韩国相关金融部门加强对加密货币交易所的监管。所有韩国加密货币交易所必须在特定时间之前在金融部门注册，提供互联网安全机构的合规证书，并与银行合作，以确保账户的实名，未注册的交易所将在9月24日之后关闭服务。
此项措施导致上百家韩国加密货币交易所关停。不过作为最早实现加密货币合法化的国家，韩当局表示政策初衷是为了维护加密市场的健康有序发展。
此外，随着链游的火爆和打金生态的建立，东南亚今年已成为了加密金市场的新蓝海，许多交易平台也陆续迁移至此。
六、2022：Crypto保持创新并迈向主流
回首2021，从比特币、以太坊为代表的龙头，到DeFi、NFT、链游等各应用领域，再到公链、Layer2、跨链协议等基础设施，都获得了长足的发展，与此同时，钱包、数据分析和安全公司等配套组件和服务也默默承接并守护着价值。
2021年的亮点极多，板块轮动迅速，还有不少小热点、小风口未能在本文中一一详述，如NFTFi、SocialFi、去中心化存储、去中心化预言机、流动性释放方案……
在2021承上启下之后，我们期待着2022年的Crypto行业继续成为全球化的主流命题，并在更多垂直行业迎来更丰富的创新。
宏观来说，Web3.0、元宇宙、NFT和DAO仍将是投资的关键词，大文娱和消费领域与区块链的结合会继续深化；以比特币现货ETF为代表的各类合规衍生品有望获批，并引导更多传统资金进入加密行业，托管及合规服务也会随之进一步壮大；各主要国家的加密监管政策愈加清晰，更多央行数字货币进入落地阶段，一些国家会追随萨尔瓦多的脚步扩大对比特币的应用场景……
头部交易所或将登陆传统二级市场；以太坊1.0和2.0合并将成公链历史上的标志性里程碑；传奇加密基金们会迎来大丰收的一年；来自传统金融和科技领域的人才将继续涌入并建设加密行业……
细分而言，包含新公链和扩容方案的新生态依然对应广阔的增长空间；自动投资和被动收入型产品蕴藏新机会；带有入口和聚合性质的平台服务将异军突起；代币发行方式、资金募集方式和去中心化治理方面会再有创新；资金效率更强的DeFi将崭露头角……
GameFi和游戏公会将进入下一发展阶段，进一步实现元宇宙的初步设想；所有权经济和创作者经济将进一步在SocialFi的尝试中被验证；绿色和隐私会从概念踏向大规模采用……
总结
NFT是加密行业中一个非常年轻的领域?，随着时间的推移，交易量、资产流动性和新用户数量正在迅速扩大，预计2022年元宇宙、碎片化、流媒体等用例仍有快速发展的潜力。随着更多用例的出现与成熟，NFT生态系统有望能够更广泛进入加密投资者的视野。
作为目前区块链与有价实物最可直连与感知的结合点之一，NFT有望延续“出圈”热。现实生活中，游戏账号、原创音乐、视频、手办甚至房产都可以归类为非同质化资产。已经有非常多的创新企业或脑洞大的个人，开始利用区块链技术将这些有形资产发行在链上，以实现更便捷的流通。
NFT不再只是一个投机行业；与DeFi类似，它现在也成为了一个可以创造价值的行业。与传统艺术市场相比，NFT的市场份额仍然可以忽略不计。今年NFT通过数字艺术品广泛出圈，那么未来NFT又将迎来哪些非凡的里程碑？只有时间可以证明。
来源：金色财经
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