华盛顿特区
2023年3月2日
早上好。我很高兴加入投资者咨询委员会。按照惯例，我想指出我的观点是我自己的，我不代表委员会或SEC工作人员发言。
首先，我想欢迎我们的新投资者倡导者CristinaMartinFirvida。
对于你最近的一项建议，我还要感谢本委员会。财务会计基金会最近宣布，它将免费向公众提供财务会计准则委员会的会计准则。
我期待着听到您今天关于客户账户报表的潜在建议。
美SEC主席Gary Gensler将于今年9月两次赴国会作证:8月31日消息，福克斯商业新闻记者Eleanor Terrett在社交平台上表示，美国证券交易委员会(SEC)主席Gary Gensler准备于今年9月两次赴国会作证，一次是 9月12日在美国参议院银行委员会，随后是9月27日在美国众议院金融服务委员会。
在这些预定的听着会之前，美国议员们（尤其是共和党人）对Gensler提出了一系列批评和指控。众议院金融服务委员会高级成员Patrick McHenry批评Gensler对数字资产监管的方法过于激进，特别是考虑到缺乏明确的加密货币指导方针，表明哪些数字资产属于SEC的管辖范围。McHenry和其他人对SEC监管方式的本质表示担忧，他们认为SEC的监管方式优先于执法，而不是明确的指导方针规定。[2023/8/31 13:09:01]
现在，进入今天的议程。我了解到您正在讨论三个项目：私募市场、投资顾问和开放式基金。
美SEC要求延长对Ripple Labs及其高管的诉讼中完成取证的最后期限:金色财经报道，美国证券交易委员会要求延长对Ripple Labs及其高管的诉讼中完成取证的最后期限，这一要求已被批准。根据@CryptoLawUS分享的文件，最后期限现在已经推到2022年1月14日。上述纯文本的命令显示。\"双方承认，可能至少有14名专家证人将被传唤。被告认为，考虑到美国证券交易委员会的可用资源，这些取证可以在18个工作日内合理地进行。\"
当美国证券交易委员会首次要求推迟最后期限时，被告已经同意推迟专家反驳报告的最后期限。然而，发现的最后期限却没有。当时，Ripple公司声称，将后者延长到12月10日之后，可能会影响到简易判决动议的简报时间表[s]。[2021/10/22 20:47:42]
我们期待您对私募市场的意见，包括我们2022年秋季议程上列出的与第12条和条例D相关的规则制定项目，包括对认可投资者定义的可能更新。
Ripple案主要原告要求Ripple向美SEC移交文件:Ripple集体诉讼案的主要原告Bradley Sostack要求法院强制性的使Ripple与美国证券交易委员会（SEC）进行电子邮件通讯，并移交从2015年1月起的文件。此外，Sostack希望Ripple从文档中删除为其特权而编辑的文档。原告指出，被告的特权主张应“明确而具体”。 该动议原定于2021年3月25日开庭审理。此前消息，2019年8月，针对Ripple案的主要原告Bradley Sostack提起诉讼，指控该公司向零售投资者出售XRP是未经注册的证券。（U.Today）[2021/2/10 19:25:52]
我们也期待您对开放式基金的讨论。我们在去年11月就此提出了一项提案，并将在行政记录中包括今天的讨论。
现在，让我谈谈你们关于投资顾问监督的小组。我很高兴你们正在讨论顾问，因为他们在我们的市场和美国人的生活中发挥着广泛和不断扩大的作用。投资顾问有5300万个单独管理的账户，其中5100万个是个人账户。他们为对冲基金、共同基金、货币市场基金和其他机构投资者提供建议。他们总共管理着超过125万亿美元的资产。
委员会最近在现行的2009年托管规则的基础上提出了一项新的投资顾问保护规则。该提案采纳了国会2010年的规定，即我们将托管规则扩大到涵盖投资者的所有资产，而不仅仅是他们的资金或证券。国会授予我们新的权力以扩大监管规则以应对金融危机和伯尼麦道夫的欺诈行为。扩大的监管规则将有助于确保顾问不会不当使用、滥用或损失投资者的资产。
我知道最近有人关注这个关于它与加密的交集的提议。
别搞错了：我们目前的托管规则于2009年通过，涵盖了大量的加密资产。为了遵守现行的托管规则，顾问必须与合格的托管人一起保护投资者的加密货币资金和证券。
再次强调，不要搞错：根据加密货币交易和借贷平台的一般运作方式，投资顾问如今不能依赖它们作为合格的托管人。需要明确的是：仅仅因为加密交易平台声称是合格的托管人并不意味着它就是合格的托管人。当这些平台失败时——我们已经多次看到——投资者的资产往往成为失败公司的财产，让投资者在破产法庭排队。
新提议的保障规则——除了将托管规则的保障范围扩大到涵盖所有资产——还将对合格托管人提供的保护做出重要改进。我欢迎您对该提案的想法，以及据我了解您将提交的有关加密货币市场的信件。
转向另一组重要的发展，通过使用预测数据分析，部分建议许多单独管理的账户。不，我不是在谈论ChatGPT。我说的是顾问使用预测数据分析是否存在固有的利益冲突。
当顾问提供建议时，部分通过使用预测数据分析，这些算法是否会针对投资者的利益进行优化，并将投资者的利益置于顾问自身的利益之上？或者，他们是否在部分优化顾问的利益？我认为这可能会导致与他们如何使用预测数据分析和单独定制的投资参与相关的冲突。因此，我已要求工作人员建议我们如何通过规则制定或其他方式潜在地解决这些内在冲突。
我欢迎您的想法，包括通过我理解您将提交的与道德AI相关的信件。
谢谢。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。