ETF:TigerTalk第三期:玩杠杆ETF的正确姿势

主持人:又到了TigerTalk分享时间了,今天是TigerTalk第3期,今天虎妞邀请到了每天为大家做行情分析社区大V,为大家讲讲他是如何正确交易杠杆ETF,如何进行合理风控的。

主持人:首先欢迎老狼来CoinTiger社区跟大家分享你的爆仓和暴赚故事。

简单介绍一下老狼:

,90后成都人,外号也叫,已在交易市场搏杀了5年以上。经历过2015年A股大牛,资产最高翻过10倍,最后在为国家接盘中爆仓,顿悟出独特的风控意识。

2018年10万本金进入币圈,3500点成功抄底btc,12000点套现离场。一战成功跨越百万身价。

座右铭:喝最烈的酒、泡最靓的妞、搞最猛的波段

虎妞在邀请老狼来做分享时,记得他说一句话:一路在市场摸爬滚打成为职业交易员,目前小康有余,自由还在努力中,希望能这一轮减半行情中能实现,

虎妞也是这么想的,希望老狼能带我们飞,一直致富。

下面我们欢迎老狼和大家打个招呼,

老狼:大家好,我是社区里的华尔街之狼,大赚不敢说,更希望大家能吸取我的爆仓教训。

主持人:老狼谦虚了。再次欢迎老狼,那我们现在正式开始TigerTalk分享,上午搜集了币友们的问题,我们现在进行解答。

第一个问题来自我们合约大神勇菲特勇哥,是个很考验灵魂的问题。

问题1-勇非特提问:问一个经历问题,A股那年牛市又股灾,从暴赚到爆仓,现在回头看,这个经历给你最重要的经验或教训是什么?

老狼:A股和币圈的生态其实比较相似,可以说都是属于“资金推动型”的市场,所以在A股浸过,并且经历过牛熊一轮,在币圈混就比较泰然了。

2014年、2015这两年A股大牛在场外增量资金涌入下不断走高,价格不断的攀升又刺激了更多的资金进场,就出现了“价量齐升”的景象,市场日成交几万亿成了常态。

但是事后来看这种“天量”明显不可能持久,因为市场流动性再宽裕总有天花板的时候。所以后来的暴跌可以认定为资金已经无力维持虚高的价格,哪怕是国家队的进场也只是延缓下跌的速率。

比如年初2月份大家都喊减半牛市行情,当时全市场usdt严重缺货,市场一致做多,不断加杠杆,搞defi抵押套现继续加杠杆,催生杠杆牛,后面大家也看到了,直接崩盘杀杠杆,跟当年A股股灾一模一样。

简而言之,市场在达成”做多“共识后任何力量也无法阻止价格的上涨,反之”做空“成为共识后轻易不要去抄底,特别是带杠杆的去抄底。

主持人:杠杆牛太疯狂,去杠杆股灾币灾太吓人,我理解老狼人的经验是:节制杠杆,人多的地方不去!

问题2-mona提问:从交易的角度,你觉得杠杆ETF产品最吸引的一点是什么?或者说哪个优点让你觉得觉得在现货和合约之外,还想交易ETF?

老狼:主要是资金使用率高。现货交易中,资金完全使用。当资金量较大时,要考虑到资金成本,现货交易的时间跨度越长,资金成本越高。

而资金量偏小时,币价波动带来的盈利又太少。交易ETF产品占用的资金只需1/3,到手的收益并未减少。划重点,自带3倍杠杆,没有杠杆费率。

合约计算保证金、强平、逐仓模式、全仓模式、交割合约、永续合约等等令人眼花缭乱,甚至出现已开仓,老半天找不到持仓订单的情况,这对初入币圈的朋友不大友好。

ETF模式简洁,买卖与普通的币币交易无异。买入牛证获得3倍上涨波动,买入熊证获得3倍的下跌波动,卖掉牛证或熊证,就能获得三倍的收益。

问题3-niki提问:看介绍杠杆ETF是一种加了杠杆的代币,几乎等于现货,币圈波动大,合约也门槛不高,杠杆ETF产品我是按现货来看待,还是杠杆合约呢?

老狼:杠杆ETF杠杆代币,在传统股票市场都很多了,兼具现货和期货的特点,主要作用是以现货的玩法加上杠杆放大收益之用,多用于跟踪指数、商品期货等,这很大程度上因为这些品种波动小,或期货合约门槛高所以才会推出这个低门槛衍生品给投资者。

所以,杠杆ETF其实也是算一个阉割版的期货,让投资能低门槛低玩期货,同时最大的风险也就是损失投入的那部分本金,风险相对较较小。

如何看待,战术上我们要按现货来交易,战略上则需要按杠杆合约来对待,不管怎么样它还是加了杠杆的衍生品,风险较大,风控上要按杠杆合约的要求来做,比例止损啊、持仓时间啊这些都需要多注意。

主持人:杠杆ETF其实也是算一个阉割版的期货,这个描述也太形象了。

问题4-小超人提问:杠杆ETF产品与期货合约产品有什么不同?

老狼:这个问题,应该产品的FAQ里有,大家在交易前应该可以多去看看FAQ材料多了解一些,这里简单说一下自己交易中理解的一些不同。

第一、无各种合约交割

期货合约面临交割时,往往会造成价格的剧烈波动。临近交割时,交易的人较少,盘口深度会偏弱,不利于成本价的控制。

第二、盈利结算币种不同,期货交割合约盈利结算是BTC、ETH、LTC等主流币种,且必须等到周五才能提取。等待期内已有的盈利,可能因价格下跌,使到手的盈利贬值。杠杠ETF均采用USDT计价,盈利不减价。

第三、杠杆倍数不同

期货合约杠杠倍数偏大,5、10、100等新用户因自身风控管理不足,往往容易爆仓。ETF无需抵押固定3倍杠杆,既避免杠杆过高导致的爆仓风险,又能适当提高资金效率。

主持人:这个···后面cointiger会在社群里多增加科普内容,方便大家提升姿势水平。

问题5-币圈我最牛提问:杠杆ETF产适用什么样的行情场景?适合什么样的投资者?

老狼:我个人觉得ETF比较适合厌恶高风险但又不安于现货低波动的投资者。

ETF其实适合各种行情:因为是双向交易又自带杠杆所以在趋势行情中择机做多和做空,都能成倍数的放大收益,并且基本不存在爆仓的可能性。在震荡行情中,特别是窄幅波动时候又可以获取相对满意的利润。

问题6-爆仓哥提问:产品介绍里说杠杆ETF适合单边趋势行情,不适合震荡行情,但是大饼大部分时候是震荡行情,如果能玩,怎么在震荡行情里玩?

老狼:刚才在回答其他用户的时候,我就说过ETF也适合震荡行情,而且我觉得ETF恰恰是给震荡行情量身定制的。

比如在现货行情上下只有1、2%波动时,这时候下单食之无味弃之可惜。但是因为ETF可以放大3倍波动,那么整个上下空间最高就被扩大到6%,满足了交易的价差。

具体到怎么交易,还是依据现货市场中的分钟或者小时分时走势,我一个人一直是均线系统的忠实粉丝。比如30分钟K线走势里的5、10、30均线同时共振向上或者向下,那么这是ETF做多或做空的好时机了。

主持人:划重点-杠杆ETF恰恰是给震荡行情量身定制的!

问题7-韭菜仙子提问:多空都有,看机制,如果做多了方向理论上收益是无限的,做错了最多就是损失本金,是不是适合同时多空都开单,然后设置止损不设置止盈的方式,截断损失让利润奔跑,这种策略玩法ETF上行不行行得通?

老狼:同时开多空通常是用于锁住利润,避免价格波动导致已有盈利缩水。

ETF同时新开多空,多单止损的同时,空单有盈利,此刻账户整体并未盈利,账户状态为单向持仓,因此多空同开不可取。

不论ETF还是其他交易品种,跟随趋势方向,设置止损和移动止盈,避免趋势突然改变,造成损失扩大或盈利回吐。

主持人:划重点-多空同开不可取!

问题8-只有现货才有明天天提问-:杠杆ETF才三倍杠杆,赚钱效率会不会太低了?

老狼:我在回答其他网友的时候提到过ETF适合厌恶高风险但又不甘于低波动的投资人。每一种金融衍生品都有对应了不同的风险偏好。如果非要纠结赚钱效率那么可以玩100倍杠杆合约。

看提问网友的名字,应该是风险厌恶者,建议hold住大饼,少碰杠杆。

主持人:看到这个网友的名字,想起一句话,说在币圈守币比守寡难,希望这位提问的同学能hold住。

问题9-吴啊啊啊:杠杆ETF说不会爆仓?真的不会归零爆仓嘛?能通俗易懂的讲一下所谓的再平衡机制吗?

老狼:其实很简单,因为3倍杠杆ETF的杠杆倍数是固定的,价格波动时,实际杠杆会偏离3倍,因此需要定期调仓保证杠杆回归。

也就是说,底层仓位产生了浮盈,将会使用浮盈来增加底层资产,使杠杆率重新回到3倍。相反,在遇到亏损时,也会自动降低仓位。

比如ETH3L,ETH上涨超过10%时,杠杠是低于3倍的,盈利部分用于加仓ETH做多,提高杠杠比例至3倍。反之ETH3L下跌超过10%时,杠杠比例高于3倍,此刻自动减仓ETH多单,缩小杠杆至3倍。

当然,极端情况下,瞬间波动超过33%,则ETF净值可能接近0,但出现的概率极低。

主持人:也就是不会爆仓并不意味这不会大亏损啊,拿现货也可能有归零时,大家玩杠杆ETF时该止损止损,该止盈止盈

问题10-暴走的K线提问:杠杆ETF杠杆低,跟现货差不多,同时ETF又有平衡机制,差不多现货单边波动10%就会调仓,相当于自动止盈止损,那这样止损该如何设置?

老狼:止损需要先明确个人风险偏好,通常分为激进型、稳健型、保守型三种,据其制定风险策略。倾向的止损线依次是3%、2%、1%,对应本金损失近10%、6%、3%。

主持人:所以,投资者需要先要对自己有清晰的了解,了解自己的风险配好和风险承受能力,再制定投资策略和风控策略。

问题11-灭霸:作为交易员,你觉得交易杠杆ETF最大的风险在哪?在交易时该如何规避?

老狼:ETF杠杆不高,所以本金被全部消灭的几率不是很大。

这时候最大的风险就是对趋势的错判,因此止损是非常必要。我个人一般会把开仓点位上下2%作为开多或开空的止损点,对应ETF就是损失6%左右认赔出局。

主持人:大家一定要注意风控,设置止损啊。再一次感谢老狼的分享。

第三期TigerTalk分享就此结束!未来CoinTiger将邀请更多交易达人分享,大家敬请期待。

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