DEF:43天10000倍的YFI:它的核心业务告诉你DeFi的后半场应该怎么玩?

上篇介绍了YFI开创性的“多池”流动性挖矿,完成分发代币,以及价格发现的属性。这个属性直接引发了后续诸多项目对这种方式的模仿以及追捧。比如YFIAMPL模式的YAM,YFIUniswap模式的Sushiswap,YFICurve模式的Swerve……后续可以预见,会有更多的知名项目,会被分叉,以YFI的形式分发代币,做出一种“更加公平和去中心”的社区版本……

然而这只是YFI的一半,YFI的另一半,即他的核心业务,才是支撑其代币价格从3美金万倍攀升至3万美金的核心支柱,理解这些业务,你才能知道DeFi得到这个“后半场”,应该怎么玩。

01?最核心业务-Valut

英文直译应该是叫保险库,不过国内大家都喜欢把它称作机池。

机池其实非常的形象生动,用户往里面投放弹药,机自动给你找收益最高的“靶子”去突突,且坚决执行挖提卖策略,毫不留情。

比如现在你去Yearn.finance,现在的机池就有下面十几个。

每个池告诉你要存放的币种,当前的平均年化收益等等,像是第一个池,就是直接存ETH,第4个池,则是要提供去Curve做流动性的LP证明Token……

那么机池如何盈利呢?简单来说,机池会有不同的策略风格,有的是给Uniswap、Balancer、Curve提供流动性,获得手续费分成,或是类似CRV这种代币奖励,有的是参与流动性挖矿,比如最早YFII分叉的时候,部署YFII的1池策略,资金去YFII那里挖YFII出来,然后挖提卖。

近24小时内有4,413.43枚BTC流出交易所钱包:金色财经消息,据coinglass数据显示,近24小时内有4,413.43枚BTC流出交易所钱包,近7天有18,955.49枚BTC流出交易所钱包,近30天有103,699.77枚BTC流出交易所钱包。截至发稿时,交易所合计钱包余额为2,202,512.24枚BTC。[2022/7/4 1:48:31]

这里拿前不久刚刚引起轰动的YETH机池举个例子,你可能就明白了。

YETH很简单,用户存ETH进去就行了,能够获得目前平均27.2%的年化收益,这可比存银行以及币圈许多CEX提供的理财产品吸引人多了。那么你的ETH进去之后,YFI拿这些ETH都干了些什么,来赚到这27.2%的收益呢?

整个流程是这样的:

1.YFI把这些ETH存入Maker获得稳定币Dai;

2.把这些DAI放到yDAI的池子里(yearn.financeDAI机池);

3.YDAI池子的策略是——这些DAI提供给curve.fi/y,获得Curve的流动性证明LPToken,继而获取CRV代币。

所以最简单直观的理解,你可以把YFI的机池,理解成一个区块链上的理财基金,你往里扔池子指定的“钱”就好,然后他会给你自动寻找最高收益的地儿给你赚钱。后续分叉的YFII,YFV,YFlink之类的各个“姨夫”系列,基本上也是在模仿YFI的这套机池策略,只不过分叉之后,各家有各家的不同池不同策略,就好像不同银行有不同银行的理财或是基金产品一样。

OKT突破190美元关口 日内涨幅为21.43%:欧易OKEx数据显示,OKT短线上涨,突破190美元关口,现报190.04美元,日内涨幅达到21.43%,行情波动较大,请做好风险控制。[2021/4/5 19:46:59]

你可能会问下面三个问题:

1.为什么我要用YFI的机池,这些操作我自己做不了么?

当然可以!对于高级玩家而言,所有YFI机池做的事情,他自己手动都可以完成。但是自己操作,有这么几个问题。

一是门槛过高,绝大多数玩家无法完成操作,机池完美解决了门槛问题;

二是自己操作,调用这些合约所花费的Gas费用往往极高——YETH策略中的每一步,都牵扯1-2次的合约调用,每次费用在十几到几十美金不等,ETH堵得时候上百美金也是常态。而机池大资金集中操作,相当于大家分摊了这些Gas费用,都能节省不少;

三是安全问题,许多新的流动性挖矿,无论是否恶意,代码有问题时对你存入的本金是个风险,机池部署的策略通常都是代码审计过的,基本确保本金无忧才会开策略池,安全性得到了极大提高。

2.现在各大交易平台和钱包也都上了DeFi的流动性挖矿产品,年化也都不低,为什么还要用YFI?

DigiDaigaku将启动“DRAGON ESSENCE”免费空投:2月12日消息,DigiDaigaku母公司Limit Break首席执行官Gabriel Leydon在社交媒体发文称,该生态系统NFT持有者(包括Genesis、Heroes和Super Villains)将获得免费空投的“Dragon Essence”,“Dragon Essence”可以帮助婴儿龙成长进化,但Gabriel Leydon表示用于空投“Dragon Essence”的快照日期目前待定。

此前,Gabriel Leydon曾透露Limit Break将在北京时间2月13日举行的第57届超级碗中投放广告并开启新NFT免费铸造。[2023/2/12 12:02:12]

没错,现在许多CEX和钱包软件在看到YFI以及后续的各个姨夫系列之后,也都纷纷推出了自己的“机池”,操作甚至比YFI等机池更加简便,往往用户直接在里面存USDT即可。但有利有弊,YFI的机池,所有操作和资金去向链上可见,完全透明。CEX不可能做到这一点,再者CEX的年化收益,自己一定会抽成,至于抽多少,你肯定也没办法知道,YFI等去中心化的机池,规则也是完全透明的。

3.机池这么牛逼,跟YFI代币有什么关系?这不就是个治理代币么?

BCH跌破390美元关口 日内跌幅为3.43%:火币全球站数据显示,BCH短线下跌,跌破390美元关口,现报389.92美元,日内跌幅达到3.43%,行情波动较大,请做好风险控制。[2021/1/5 16:28:32]

话是这么说,然而YFI机池是有收益的,对投资者收取的费用为本金的0.5%,收益的5%。收入直接发送到多签资金库。超过50万美元的部分以奖励形式定向并分配给在治理池中抵押的YFI。

YFI代币的价格,直接跟机池的收入挂钩,而机池的收入,直接与TLV相关,今天的数据,所有DeFi项目里,YFI的TLV稳居第4,8亿资产仅次于Aave,Maker与Curve,已然超越Compound,SNX这种老牌DeFi项目。

理解了YFI的机池,你就理解了YFI的大半,然而YFI的业务拓展速度超乎想象,这也是为什么YFI价格和TLV远超各个分叉的姨夫系列,毕竟,AndreCronje只有一个,这个人,没办法被分叉……下面介绍下YFI的其他业务。

02?EARN&ZAP

Earn像是一个“放贷基金”,用户把各种稳定币或wbtc存入这里,智能合约会搜索和研究最佳协议到Aave、Compound和dYdX等DeFi协议中搜索最高的回报率,并借给该协议。

BTC 24小时资金净流出124.43亿元人民币:金色财经监测数据显示,加密货币市场24小时资金净流出排名前三分别为[2020/12/21 15:53:30]

Zap是精简的协议,可在不同的DeFi资产之间进行转换。可以简单理解为一个YFI般的Uniswap,只不过交易对只有YFI里面的那几种资产,ZAP就是来做那几种资产互换的。

03?保险

这可能是YFI下一阶段的一个重点项目,前段时间一直在测试,这几天正式上线了。

前段时间大火特火的DeFi项目里,NXM一定算是一个。金融嘛,是个人都知道,除了借代,衍生品之外,最大的业务应该就是保险。而作为区块链上的金融——DeFi,在交易和借贷逐渐成型之后,人们的目光也终于投向了保险。

由于太过早期,NXM保险几乎就是独苗,导致代币价格在大家意识到保险的重要性之后,一路突飞猛涨,然而NXM有那么一点“不区块链”的是,他有KYC,还异常严格,代币NXM更是只有内部流通。目前所有交易平台上面的WNXM,只是一个NXM的映射代币。

于是乎,无KYC版本的Yinsurance来了,包含三个核心组件——承保金库,投保金库,理赔治理,首批支持项目为Aave、Balancer、Compound、Curve、Synthetix,以及YFI。

具体保险规则篇幅关系在这里不做过多介绍了,有兴趣的朋友可以自行搜索,在这说一个Yinsure最令人拍案叫绝的,那就是——保单以NFT的形式被代币化!

这也就意味着,你在保险之后,可以转让,销售,你的NFT保单,还可以晚些时候再买回,甚至购买“一篮子保单”。

RARI作为承载保险功能NFT代币的平台,这几天直接币价被拉上了天。

还有人说这会不会和NXM形成直接竞争关系?其实不然,Yinsure的推出,反倒正好和NXM形成了互补,将来极有可能变成你中有我,我中有你的关系。传统金融圈,有个词叫做“互保”,说不定我们不久在区块链上就会看到。

04?信用委托,清算,VC……

Yborrow是一个信用委托服务,基于Aave构建,流动性提供者可以创建保险库并分配信用,借款人可以给出自己的信用额度。信用委托支持跨智能合约,用户可以借入自己喜欢的资产,然后“委托”到yVault中进行收益耕作。

Yliquidate是一个针对YFI产品的清算工具,可以使用闪电贷来自动清算,不过这个相当高级的工具,不是针对用户的产品,没有清算经验,还是不要使用。

VC-这个并不存在。但很多人推测,在不久的将来,YFI要是出了一个yVCVault,用来资助DeFi领域里面最好或是最有潜力的一些项目,他们将对此毫不感到意外。毕竟YFI本质是一个DAO,只要有人提案,大家投票通过,开发也做得出来,这东西就会有。所以哪天你要是看到了yVCVault,或者什么更加天马行空的创意,也别觉得不可思议。

05?DeFi的下半场

DeFi的上半场,其实从去年便开始了,只是在今年掀起大幕,迎来高潮。

这个上半场,以交易和借代为主,Uniswap,AAVE,无疑是上半场最为耀眼的两颗明珠。

而YFI,可以说是一己之力把DeFi,推进到了下半场。

在下半场,流动性,治理,聚合,游戏化,将会是几个经常出现的关键字。

1.当前爆火的流动性挖矿;

2.对YFI治理和机池资金聚合模式的诸多仿盘——现在还有关于治理代币的聚合项目了,很有意思,为了避免广告嫌疑,就不说名字了;

3.新的一批DeFi项目有些开始把代币分发的过程做成游戏任务类似的过程,就连YFI的创始人AndreCronje这两天也在推特提出Gamefi概念,说未来DeFi货币政策或将更游戏化,用户的资金将成为DeFi游戏使用的装备。同时,到目前为止行业仍是「围绕交易的TraDeFi」,未来或将进入偏向游戏化的Gamefi。

只能说,DeFi的下半场,对于投资者的要求,越来越高了,无论是时间,还是知识储备。当年公链的上半场,你可能懂个PoW,DPoS,TPS这些基本概念就行,现在公链下半场,你得懂通道,侧链,Rollup,平行链,分片,跨链,各种层出不穷的新共识机制……

同样,DeFi上半场,你知道DEX,去中心化交易,借代就差不多。下半场,你得懂流动性,AMM公式,衍生品设计,稳定币设计,清算,聚合……再加上公链下半场的知识结合起来,因为许多新的DeFi产品,即将在ETH的Layer2上,或是说波卡,Solana这种新的公链上推出……

总之,当前的区块链DeFi世界,既需要你懂区块链,还需要你懂金融。

这可能是一个认知变现,最为快速和迅捷的地方了。

你说这俩我都没那么懂怎么办?无他,多学耳,比如,多来白话看点儿文吧。

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