编者按：本文来自Deribit德瑞的交易课，星球日报经授权发布。本播报由Deribit和Greeks.live联合推出。
BTC历史波动率7d51.10%14d39.43%30d58.89%60d68.84%1Y89.67%ETH历史波动率7d61.90%14d47.09%30d70.30%60d73.89%1Y105.07%BTC与ETH短期波动依然疲软。
持仓量11亿美元，持仓量继续处于较高水平。交易量平稳。各标准化期限隐含波动率：今日：1m64%,3m70%,6m74%6/16：1m64%,3m69%,6m73%隐含波动率平稳。尽管历史波动率走低，市场对数字货币潜在的波动潜力依然具备新鲜记忆。
美国吉他制造商Fender与Meta合作推出音乐元宇宙Stratoverse:6月23日消息，美国吉他制造商Fender与Meta合作推出了一个音乐元宇宙空间Fender Stratoverse，内置于Meta的VR社交平台Horizon Worlds中，用户可以探索一个吉他形状的岛屿，其中包含一些互动游戏和活动。
用户可探索岛上的琴颈、琴身和琴头并收集不同的独特音频，完成寻宝游戏还可解锁定制可穿戴设备。（Guitar World）[2022/6/23 1:26:34]
偏度：今日：1m-8.0%,3m-1.2%,6m+5.4%6/16：1m-10.0%,3m-2.2%,6m+4.7%比特币的跌势目前没有延续下去，偏度保持了稳定，近月左偏明显。
澳大利亚支付巨头Eftpos成为企业区块链平台Hedera节点运营商:澳大利亚支付巨头Efptos宣布成为企业区块链平台Hedera理事会的最新成员，Eftpos将成为Hedera在澳大利亚的第一个网络节点运营商。该理事会其他委员会成员包括谷歌、IBM和波音等。（Cointelegraph）[2021/1/27 21:48:58]
Put/CallRatio持仓量之比迅速攀高，目前比例为0.62。超过了过去3个月的均值0.58。从成交细节去看，7月底的Call持仓显著增加。
持仓量按行权价分布如下，虚值Call的持仓量显著。
动态 | 马耳他加密银行Founders Bank已筹集1000万美元:据Finance Magnates今日消息，马耳他加密银行Founders Bank已筹集1000万美元，币安、Polychain Capital和Carduus Asset Management公司参投。Founders Bank表示打算再筹集3000万美元，并计划2020年推出服务。[2019/10/2]
持仓量按到期日分布如图主要持仓绝大部分集中在六月份。交割之后，持仓换月会如何进行颇值得期待。
Cryptocurrency Traders Index：2018年连续三个月收跌 今年累计跌幅43.1%:由全球最大的对冲基金数据库之一BarclayHedge推出的数字货币交易指数Barclay Cryptocurrency Traders Index3月下跌29.2%，且自2018年以来已连续下跌三个月，今年累计跌幅达43.1%。该指数今年年初正式成立，是跟踪包括BTC在内的19只数字货币的月度回报率的平均加权指数。[2018/4/19]
持仓量1.57亿美元，处于较高持仓水平。交易量平稳。各标准化期限IV：今日：1m69%，3m73%，6m76%6/16：1m71%，3m72%，6m76%ETH近月隐含波动率略有下移。偏度：今日：1m+0.3%,3m+3.5%,6m+6.8%6/16：1m-1.0%,3m+2.1%,6m+5.0%偏度稳定。持仓量的PutCallRatio达到半年来高位，0.83。持仓量按行权价分布集中如下图，以平值、浅虚Call以及Put占比较多。
按到期日分布的持仓量显著集中在六月份。有意思的是，ETH的期权持仓在很远的期限如9月底与12月底也挺显著。
JeffLiangCEOofGreeks.Live2020年6月17日10:00
隐含波动率(ImpliedVolatility,IV)是将市场上的期权交易价格代入BSM期权定价模型，反推出来的波动率数值。即期权报价中，隐含的波动率数值是多少。这个名称很形象。BSM是该模型三位作者姓氏的缩写，即Black-Scholes-Merton。历史波动率(HistoricalVolatility,HV)或实现波动率(RealisedVolatility,RV)两个措辞含义相同。是对标的价格过往波动的测度。具体来说，是取标的的日收益率，在指定日期样本区间内，计算这一系列日收益率的标准差。再乘以一年中包含的交易时长的平方根，进行年化。得到的数值即为历史波动率。偏度(Skewness)衡量虚值Call与虚值Put贵贱的指标。拿Delta绝对值同样为0.25的Call的IV减去Put的IV，如果获得正值，则虚值Call更贵，称为右偏。如果获得负值，则虚值Put更贵，称为左偏。在Skew.com网站中，应用的是相反的差值，为0.25Delta的PutIV减去CallIV。因此正负号需要调整。不过将其坐标轴进行逆时针旋转90%后，左右偏的区分还是很形象清晰的。平值(AttheMoney,ATM)行权价在当前标的价格附近的期权被称为平值期权。平值期权的Delta的绝对值接近0.50，Gamma、Theta、Vega的绝对值均在此区域附近最大化。虚值(OutoftheMoney,OTM)Call:行权价在现货价格以上，如现货7000，行权价10000。Put:行权价在现货价格以下，如现货7000，行权价6000。到期时虚值期权价格归零。虚值期权的Delta绝对值介于0至0.50之间，Gamma、Theta、Vega的绝对值都比较小。实值(IntheMoney,ITM)Call:行权价在现货价格之下，如现货7000，行权价6000。Put:行权价在现货价格之上，现货7000，行权价8000。到期时实值期权的价格为现货价格和行权价之差，即期权的内在价值。实值期权的Delta绝对值介于0.50至1.00之间，Gamma、Theta、Vega的绝对值都比较小。期限结构(TermStructure)同一行权价的隐含波动率随着期权剩余期限的不同而反映出不同的报价。一般来说，期限越短的期权，隐含波动率变化幅度越大。期限越长的期权，隐含波动率变化幅度就越小。当市场剧烈波动时，短期隐含波动率就会上涨得更快，期限结构向下倾斜。当市场长期平静时，短期隐含波动率就会下跌得更快，期限结构向上倾斜。
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