TL;DR1，StarkWare很早就确定了以技术为核心的商业模式，StarkEx是其主要盈利来源2，StarkNet生态还在发展初期，原生和创新项目多，技术进展是主要瓶颈3，NFT、GameFi或许可以成为StarkWare的优势赛道。以太坊Layer2相对于altL1有着明显的安全性和去中心化优势。竞争公链经常被曝出宕机、安全事故，Layer2很少有这样的消息。在所有Layer2中，ZKRollup系的Layer2又是以太坊分支中最正统的。它在所有Layer2中最安全。而且随着交易人数的增加，每个人分摊到的交易费会降低，有比较好的扩容效果。因为这些原因，ZKRollup系Layer2广受支持。例如钱包项目Argent就曾表达过对ZK系的偏爱，Argent表示不会支持OptimisticRollup生态，因为其将专注于ZK系的zkSync和StarkNet。大家对ZKRollupLayer2的期待主要寄托在zkSync和StarkWare上。哔哔News研究了这两个生态中的100多个项目，本文将解析StarkWare生态的现状、特点、挑战、发展方向，以及未来展望。
46个StarkWare生态项目来源：哔哔NewsStarkWare概况
1，简介StarkWare是一个技术团队，致力于通过零知识证明来解决以太坊扩容问题。StarkWare先后给出了2个ZKRollupLayer2方案——StarkEx和StarkNet。StarkEx是一个可扩展性引擎，通过toB的方式赚服务费。我们熟知的ImmutableX、dYdX、DeversiFi、Sorare都基于StarkEx构建。**StarkEx在提升性能和降低Gas费方面起到了很大的作用。**据悉，dYdX的gas费原来占到收入的90-100%，StarkEx帮助dYdX把gas费降低到1/50，为dYdX节约了近3亿美元，促进业务增长了500倍。不过StarkEx上的项目彼此独立，无法组合。可能是因为这个原因，StarkWare又推出了开放性更好的StarkNet。StarkNet是真正意义上的Layer2，任何DAPP都可以在上面部署，应用之间可组合。有了StarkEx这个成功的案例，市场对于StarkNet普遍看好。从数据的维度来讲，StarkEx无疑是成功的，而StarkNet还在生态发展初期。发展StarkNet生态应该会成为StarkWare团队的重心。2，团队StarkWare团队以“技术能力”闻名。EliBen-Sasson：联合创始人兼首席科学家。他是世界顶级密码学科学家。目前最主流的两种零知识证明系统SK-SNARKs、ZK-STARKs都由他联合发明。他还是Zcash项目的创始科学家，以色列理工学院计算机专业教授。AlessandroChiesa：联合创始人兼首席科学家，加州大学伯克利分校计算机专业教授。他也是ZK-SNARKs的联合发明者，Zcash联合创始人。MichaelRiabzev：联合创始人兼首席架构师，以色列理工学院的博士。
Glassnode：FTX比特币永续合约未平仓量创4个月新低:11月8日消息，据Glassnode数据显示，加密交易平台FTX上比特币永续期货合约未平仓量降至984,886,545.31美元，创4个月来的低点。[2022/11/8 12:30:44]
MichaelRiabzev、EliBen-Sasson、UriKolodny来源：阿法兔研究笔记除了技术能力，StarkWare团队也有很强的PR能力，对于盈利和商业模式在一开始就有明确的定位。这主要得益于联合创始人兼CEOUriKolodny，他是一个连续创业者，是StarkWare在商业和对外上的掌舵手。StarkWare早在2018年的博客中就明确了自己的战略路线“要建立一个有持续收入的企业，基于对现金和收入的要求，创始团队做出的策略是，首先要开发可以满足需求的技术”。也就是说把技术作为核心，通过开发技术方案，提供技术服务，确保企业的持续收入。StarkWare在持续地发挥他们的“技术”特色，树立“技术”形象。团队很早就开始构建技术博客，把自己对于要做的事情的理解和科学上的研究成果，时刻和外界用户进行同步，Vitalik经常给StarkWare的论文提建议。3，融资正是因为技术上的专长，以及和风投机构打交道的能力，StarkWare深受投资机构青睐。Vitalik是他们种子轮投资者。除了Vitalik之外，投资方名单中还包括Paradigm、红杉资本、PanteraCapital、FoundersFund等重复投资者。截止目前，StarkWare已经完成6轮融资，分别是种子轮、Grant、A轮、B轮、C轮、D轮，总共融资2.73亿美元。尤其是最近一轮融资，融资金额达到1亿美元，StarkWare估值直接翻了两番，达到80亿美元。估值在所有Layer2中排名第一。4，链上数据从数据维度来看，StarkEx已经成功。StarkEx生态中总共有4个项目——ImmutableX、dYdX、DeversiFi、Sorare，每个项目的锁仓量、交易数据在Layer2中都能独当一面。截止7月6日，StarkEx生态TVL6.96亿美元，总共处理了1.96亿笔交易，总交易额6350亿美元，总共铸造了6050万个NFT。StarkEx是StarkWare的主要盈利来源。相比之下，StarkNet生态还在发展初期。**独立地址数：**不到2万个。StarkNet的独立地址数在四大OP、ZKRollup项目中拖了后腿。独立地址数比其他三大生态要小一个量级。从日活跃用户和日交易数的角度衡量，StarkNet近一个月的数据和zkSync接近，日活跃用户数只有几百个，日交易数也只有几百笔。
区块链初创公司GigLabs完成800万美元A轮融资:8月9日消息，专注于体育和娱乐市场的区块链初创公司GigLabs宣布完成800万美元A轮融资，投资方信息暂未披露。
GigLabs 联合创始人 Douglas Dimola 透露，他们计划利用这笔融资探索NFT数字营销并构建能与客户共享价值的Web3工具。目前，GigLabs的合作伙伴包括新闻媒体CNN、NBA亚特兰大老鹰队和Turner Sports，美国航空集团公司旗下ConciergeKey客户奖励计划也使用GigLabs的软件为会员提供NFT。（bizjournals）[2022/8/10 12:13:55]
StarkNet日交易数和日活地址来源：DuneAnalytics所以整体来看，在生态发展进度和生态活跃度上，ZK系Layer2落后于OP系，StarNet和zkSync进度接近。可能是因为zkSync曾承诺过会有生态原生通证，所以在独立地址数上超过StarkNet。**Gas费：**近一个月，StarkNet网络产生的gas费低于以太坊，TPS整体上也低于以太坊。尽管StarkNet相对于以太坊有更好的性能，但StarkNet实际每秒处理的交易数以及由此产生的Gas费都低于以太坊。这说明StarkNet网络的利用率较低，可以归因于网络发展还在初期，生态项目不多，没有完全启动。
Glassnode：巨鲸在2.5-3.2万美元范围内积累BTC:金色财经报道，据区块链分析公司Glassnode数据显示，持仓量在1万枚比特币以上的巨鲸一直在整个2.5万至3.2万美元的价格范围内积累BTC，这个群组的月度仓位变化峰值约为14万枚比特币/月，自2021年11月的历史前高以来，他们的余额增加了+306,358枚比特币。Glassnode认为，比特币市场已经进入了一个与过去熊市周期相吻合的阶段，价格勉强维持在变现价格所反映的总成本基础之上，链上交易量的基本面进一步恶化，从历史上看，这个阶段需要8到24个月的时间。[2022/6/18 4:36:39]
StarkNet和以太坊Gas费、TPS对比来源：DuneAnalyticsStarkWare生态应用
整体来看，StarkNet生态和zkSync存在类似的生态处于初期的情况。StarkNet中已上线项目不多。但是StarkNet各赛道相对均衡，不像zkSync往DeFi倾斜。包括StarkEx在内，哔哔News统计到的StarkNet生态中已经上线项目是33个。DeFi、DEX、GameFi、NFT、桥、基础设施分别是5个、3个、6个、6个、4个、5个。1，DEX和zkSync类似，StarkNet上的项目主要是原生项目。哔哔News统计到的DEX有5个，都独属于StarkNet生态。其中已经上线的3个DEX是JediSwap、MySwap、StarkSwap。它们都是AMM类DEX，有一点小创新。比如JediSwap的“ZAP”功能能把单一通证转变为LP进行农耕。StarkSwap界面增加了“水龙头”功能。都旨在提升用户体验。2，DeFiStarkNet比zkSync有更多的创新，这在DeFi赛道上有比较明显的体现。除了基本的借贷、质押功能，有一些项目在投资组合管理、DeFi策略方向上做尝试，并且已经上线测试网，如Starcombo、Magnety。
Glassnode：机构投资者未受美国基础设施法案影响，大额比特币交易量持续增长:根据区块链数据分析公司Glassnode最近研究数据发现，美国基础设施法案加密税收报告条款相关监管举措可能只会吓到散户投资者，但不会吓到机构投资者。这家总部位于柏林的区块链数据公司发现，以大额美元交易为代表的大型投资者正在推动比特币价格上涨，自上周以来涨幅已经接近20%。自2021年8月初以来，交易价值至少100万美元的比特币链上交易量增长了10%，占比特币链上总转移价值的近70%。与此同时，小额比特币交易占整个交易市场的比例则有所下降。自2020年7月以来，价值低于100万美元的交易已从市场主导地位的70%降至约30-40%，这意味着现阶段机构投资者仍看看好数字货币市场。
LMAXDigital加密货币策略师乔尔·克鲁格(JoelKruger)认为，机构投资者正在关注监管方面的积极方面，而不是消极方面，而且美国政府也愿意倾听并意识到基础设施法案需要进行更多澄清。总的来说，机构会欢迎明确和公平的监管，最近一周的价格上涨......表明市场对监管的担忧没有强烈反应，而且应该也不太担心美国基础设施法案中的税收报告条款。[2021/8/10 1:45:15]
StarkNet上的DeFi项目来源：哔哔NewsStarkDeFi是StarkEx上的DeFiHub，是继dYdX、ImmutableX、Sorare、DeversiFi后的第五个采用StarkEx的项目，即将上线，值得关注。此外，提供订单簿DEX的BrineFinance也有不错的质量。3，GameFi相比于其他赛道，StarkNet上的GameFi项目数量比较多，其中积木组合拆分游戏，或者类似逻辑的游戏就有3个。TheNinth、DopeWars、Philand是StarkNet生态中被提及比较多的GameFi项目。其中，TheNinth是一个元宇宙游戏，支持土地的买卖、升级、质押。整体来看，StarkNet上的GameFi项目玩法都比较初级，质量不高。4，NFTStarkNet上的NFT项目主要有以下6个。其中ImmutableX和Sorare都基于StarkEx生态。剩余的4个项目中，NFT交易平台有2个，分别是Aspect、MintSquare。NFT生态质量也一般。
Glassnode创始人：比特币再次出现强劲的机构需求:与场外交易柜台相关的钱包在周三流出了10,292 BTC，当时比特币从43,000美元跌至近30,000美元，该数字在周四进一步上升至11,056 BTC，创下近半年以来的最高水平。人们普遍地认为，场外交易柜台的资金流出代表大型投资者购买并将代币从场外交易地址转移至钱包。
Glassnode的创始人Jan Happel和Jann Allemann在推文中表示： “再次出现了强劲的机构需求。无论今年夏天我们将看到什么样的比特币低点，它们都不会持续很长时间。价格都将再次涨起来。”（CoinDesk）[2021/5/21 22:30:29]
StarkNet上的NFT项目来源：哔哔News5，基础设施和zkSync一样，StarkNet在桥、钱包基础设施上有属于ZKRollup系Layer2的独特性，通用型钱包和桥不适用这两个生态。在StarkNet中，被广泛使用的钱包是Argent和Braavos。桥则是用到了Orbiter、LayerSwap、Kubri、Stargate。其中Kubri支持ERC1155标准的NFT铸造，也支持ERC1155在StarkNet、以太坊之间的跨链。StarkWare生态特点和优势
1，原生项目多，NFT、GameFi可以作为突破口StarkNet因为不兼容EVM，很少有以太坊生态的项目部署到其中，因此生态内的应用多为原生应用。**与zkSync不同的是，StarkNet各赛道发展得比较均衡，**对于zkSync而言比较贫瘠的NFT、GameFi赛道，StarkNet上却有不少项目。不过StarkNet在NFT、GameFi领域也有Rollup生态的通病，那就是项目质量普遍不高。考虑到StarkEx上ImmutableX、Sorare都发展得不错，NFT和GameFi或许可以作为StarkNet的突破口。由于GameFi等开放生态牵扯到一些复杂交互，所以ZKRollup的技术进展同样是StarkWare团队面临的首要难题。2，机构对生态内项目的投资相对保守虽然StarkNet、zkSync两个生态中，投资机构都着重投资基础设施，以及多生态布局的优质、刚需项目，但在DeFi、NFT、GameFi上的投资，投资机构对StarkNet生态似乎相对保守。根据哔哔News的统计，投资机构对StarkNet的投资主要集中在StarkEx生态中的4个项目、钱包Argent上，生态中的一些DeFi创新项目以及NFT、GameFi项目并未查到融资信息。相比之下，zkSync生态项目的融资信息较多。3，StarkEx证明了toB模式的成功StarkEx这种为客户提供扩容方案的商业模式已经得到验证。虽然只有4个项目采用了StarkEx，但这4个项目的数据都能独当一面。StarkEx方案对项目方而言是有效的，另一方面，StarkWare通过StarkEx获得了持续的收入。但是StarkEx也面临一些变局。dYdX宣布将转移到Cosmos生态做自己的应用链。根据dYdX创始人的说法，StarkEx的体验并不如想象中美好。此外，一些实力强劲的客户确实可能会尝试开发自己的扩容方案，自己捕获底层协议价值。此外，StarkNet目前不兼容EVM，这对生态发展造成了比较大的阻力。4，估值高企，投资阵容强大StarkWare目前无论是总融资额还是估值都在Layer2中排名第一。总融资额达到2.73亿美元，估值更是高达惊人的80亿美元。此外，StarkWare还获得了Vitalik、Paradigm、红杉资本等的投资。所以，StarkWare在发展Layer2生态方面有足够的资金、技术能力、权威认可作为支撑。StarkWare的挑战与未来展望如前文所述，StarkWare面临的首要挑战来自ZKRollup技术难题。ZKRollup进展缓慢，dYdX这样的案例说明StarkWareLayer2实际扩容效果仍然有限。对于StarkWare团队而言，在技术上寻求突破仍然是首要任务。与此同时，OP系Layer2正在比较激进地拓展生态，扩大先发优势，Arbitrum发起奥德赛活动，Optimism推出OP。这对StarkWare在技术上的突破提出了更紧迫的要求。在EVM兼容问题上，目前StarkNet是四大Layer2中唯一不兼容EVM的生态。这会对StarkWare生态发展带来比较大的阻力。目前，StarkWare已经树立了足够的技术壁垒。他们把技术和商业模式进行结合的方式——StarkEx也已经得到验证。StarkEx是StarkWare可以继续采用的路线图。在StarkNet生态的发展上，除了前面提及的技术突破外，NFT、GameFi或许可以成为StarkWare相对于其他Layer2的优势赛道。参考文章：《万字拆解StarkWare：80亿美元的“以太坊扩容最佳团队”是否高估？》byJessie《StarkWare：估值超20亿美金，V神投资，下一波机会在Layer2吗？》by阿法兔研究笔记注：本文不作为投资建议
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